Bài viết chia sẻ những thông tin cơ bản về hoạt động Đầu tư Vàng phổ biến trên thế giới hiện tại để các bạn mới tìm hiểu về Lĩnh vực này tiện tham khảo.
những hình thức đầu tư vàng trên thế giới
1. Đầu tư trên thị trường giao ngay, thường gọi là Spot Market
Trung tâm của thị trường vàng giao ngay toàn cầu là Luân Đôn (thủ đô kiêm thành phố lớn nhất của Anh), với giá trị giao dịch trị giá hàng chục tỷ đô được thực hiện thông qua hệ thống thanh toán của Luân Đôn mỗi ngày. Để tiết giảm chi phí và những rủi ro về an ninh, vàng thỏi thường không được di chuyển từ nơi này tới nơi khác. Thay vào đó, các vụ giao dịch đều được thực hiện thông qua giấy tờ.
Các thị trường vàng vật chất giao ngay quan trọng khác của thế giới bao gồm Ấn Độ, Trung Quốc, Trung Đông, Singapore, Thổ Nhĩ Kỳ, Italy và Mỹ.
Các nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư tổ chức thường mua vàng từ các Ngân hàng lớn.
2. Thị trường giao sau, thường gọi là Futures Market
Các nhà đầu tư cũng có thể gia nhập thị trường vàng thông qua các giao dịch giao sau. Tại các sàn theo mô hình này, giới đầu tư giao dịch các hợp đồng để mua hoặc bán một loại hàng hóa cụ thể, chẳng hạn như vàng ở một mức giá cố định vào một ngày nhất định trong tương lai.
Bộ phận COMEX trên Sở Giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) là thị trường vàng giao sau lớn nhất thế giới xét về khối lượng giao dịch. Sở Giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM) là thị trường giao sau lớn nhất ở châu Á.
Ở bình diện quốc tế, vàng được giao dịch chủ yếu thông qua các giao dịch ngoài sàn (OTC), với các khối lượng hạn chế hơn giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) và Sở giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM). Các hợp đồng kỳ hạn này được biết đến như là hợp đồng tương lai vàng. Vàng giao ngay được giao dịch để thanh quyết toán 2 ngày làm việc kể từ sau ngày giao dịch (T+2), với ngày làm việc được định nghĩa là ngày khi cả thị trường New York lẫn thị trường London đều mở cửa. Không giống như nhiều thị trường hàng hóa khác, thị trường kỳ hạn đối với vàng được dẫn dắt bởi giá giao ngay và các chênh lệch lãi suất, tương tự như các thị trường ngoại hối, chứ không phải là động lực học cung cầu của tài sản cơ sở. Điều này là do vàng, giống như các loại tiền tệ, có thể được vay và cho vay bởi các ngân hàng trung ương và trên thị trường liên ngân hàng. Lãi suất vay mượn vàng nói chung có xu hướng thấp hơn so với các mức lãi suất trong nước tại Hoa Kỳ. Điều này khuyến khích vay mượn vàng sao cho các ngân hàng trung ương có thể kiếm lãi đối với số vàng nắm giữ ở lượng lớn của họ. Ngoại trừ những hoàn cảnh đặc biệt, thị trường vàng nói chung có xu hướng ở trạng thái bù hoãn mua (contango), nghĩa là giá vàng kỳ hạn cao hơn so với giá vàng giao ngay. Theo dòng lịch sử điều này làm cho nó trở thành một thị trường hấp dẫn để bán vàng kỳ hạn bởi các nhà sản xuất vàng và góp phần tạo ra một thị trường phái sinh tích cực và có tính thanh khoản tương đối cao. (Trích Wikipedia)
Tháng 1/2008, Trung Quốc đã mở sàn giao dịch vàng giao sau đầu tiên. Nhiều quốc gia khác như Ấn Độ, Dubai và Thổ Nhĩ Kỳ cũng đã mở sàn vàng giao sau.
3. Các quỹ tín thác, thường gọi là quỹ ETF
Các ETF phát hành chứng chỉ quỹ được đảm bảo bởi vàng vật chất. Các nhà đầu đầu tư sở hữu các chứng chỉ này sẽ được hưởng lợi/chịu thiệt từ sự tăng/giảm của giá vàng mà không cần phải trực tiếp nắm giữ vàng.
Quỹ tín thác đầu tư vàng lớn nhất thế giới hiện nay là SPDR Gold Trust ở New York. Lượng vàng do quỹ này nắm giữ đã đạt mức kỷ lục hơn 1.320 tấn vào tháng 6/2010. Theo hãng tin Reuters, khối lượng vàng trong SPDR Gold tương đương với hơn một nửa sản lượng khai khoáng vàng toàn cầu hàng năm và có giá trị vào khoảng 52,6 tỷ USD. (Số liệu này từ năm 2010, chỉ dùng để tham khảo)
Ngoài SPDR Gold, còn có các ETF vàng lớn khác như iShares COMEX Gold Trust, ETF Securities’ Gold Bullion Securities, ETFS Physical Gold, và Zurich Cantonal Bank’s Physical Gold.
4. Vàng miếng và đồng xu vàng
Các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mua vàng miếng hoặc đồng xu vàng tại các cửa hiệu bán lẻ hoặc thậm chí là mua tại các cửa hàng trên mạng. Giá của vàng miếng hoặc đồng xu vàng có thể cao hơn từ 5-20% so với giá vàng giao ngay, tùy theo kích thước của sản phẩm hoặc nhu cầu đối với sản phẩm.
Trên đây là những thông tin cơ bản được nhiều hãng thông tấn chia sẻ rộng rãi từ lâu. Nội dung tiếng Việt eGold tham khảo từ Wikipedia và Tạp chí Kinh tế Việt Nam.
Tuy nhiên, những điều này chỉ là cơ bản, mang hình thức thông tin bề nổi.
Thực tế, thị trường Giao Dịch Vàng rất đa dạng và phức tạp, đòi hỏi nhà đầu tư phải nghiên cứu rất kỹ nhiều vấn đề liên quan đến Lịch sử, Văn hóa, Chính trị, Xã hội… mới có thể trang bị đủ kiến thức nền trước khi dấn thân vào con đường đầu tư một cách chuyên nghiệp nhằm giảm thiểu rủi ro thường trực trên thị trường tài chính nói chung, thị trường Vàng nói riêng.
– eGold.vn
Leave a Reply